Excel EFFECT 函數：計算有效年利率，評估真實借款利息

EFFECT 函數能將名目利率轉換為有效年利率。當銀行貸款或存款的計息頻率不是一年一次（例如每月或每季計息）時，透過此函數可算出實際負擔或獲得的真實年利率。

Excel EFFECT 函數語法

=EFFECT(名目利率, 每年期數)

參數	必填	說明
名目利率	是	貸款或存款方案上標示的表面年利率（例如 0.05 或 5%）。
每年期數	是	一年之中計算利息的總次數（例如每月計息為 12，每季計息為 4）。

回傳：代表有效年利率的數值（小數形式，可設定為百分比格式）。

適用版本：Excel 2010 以上版本支援。

EFFECT 函數範例

範例 1：基本定存有效年利率計算

計算每月計息的銀行定存方案，其實際的年化報酬率。

方案	名目利率	每年期數
A銀行定存	0.03	12

在 D2 輸入公式：

=EFFECT(B2, C2)

結果：3.04159569135067%。儲存格 B2 的名目利率為 3%，C2 的每年期數為 12（每月計息）。EFFECT 函數計算出有效年利率約為 3.0416%，準確反映了經過每月複利計算之後的真實報酬率。

範例 2：每日計息的貸款方案評估

比較不同計息頻率的貸款方案時，計算每日計息的真實利率。

貸款方案	名目利率	每年期數
方案甲	0.06	4
方案乙	0.059	365

在 D3 輸入公式：

=EFFECT(B3, C3)

結果：6.0770182997782%。儲存格 B3 的方案乙名目利率為 5.9%，C3 的每年期數為 365（每日計息）。EFFECT 函數計算出有效年利率約為 6.077%，能用來反映每日複利後的真實利率成本。

範例 3：信用卡循環利息計算

計算信用卡未繳清餘額在每月計息下的真實年利率負擔。

項目	名目利率	每年期數
信用卡循環利息	0.15	12

在 D2 輸入公式：

=EFFECT(B2, C2)

結果：16.0754517722998%。儲存格 B2 信用卡循環利息的名目利率為 15%，C2 每年期數為 12（每月計息）。EFFECT 函數計算出有效年利率約為 16.075%，反映出每月複利後實際負擔的真實利率。

使用 EFFECT 的技巧與注意事項

• 計算結果預設為小數，建議將儲存格格式設定為「百分比」並增加小數位數，以利閱讀。
• 每年期數若輸入小數，Excel 會自動無條件捨去取整數計算（例如輸入 12.5 會以 12 計算）。
• 此函數適合用來評估「複利」效果，若計息方式為單利，則有效年利率會等於名目利率，不需要使用此函數。

EFFECT 常見錯誤與解決方法

錯誤	原因	解決方法
#NUM!	名目利率小於或等於 0，或是每年期數小於 1。	確認輸入的利率為正數，且每年期數至少為 1。
#VALUE!	參數包含無法計算的文字或非數值字元。	確保名目利率與每年期數都是純數字或正確的百分比格式。

Google 試算表可以用 EFFECT 嗎？

Google 試算表完全支援 EFFECT 函數，用法與 Excel 一致。

下載 EFFECT 範例檔

上面的範例都整理在這個檔案裡，每個範例一個工作表，黃色格子是公式，可以直接改資料看結果變化：EFFECT 範例.xlsx（範例公式都在試算表軟體實際計算過）。

常見問題

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