Excel RATE 函數教學：計算貸款利率與投資報酬率的用法

RATE 函數能根據總期數、每期付款金額與現值，計算出固定週期付款的每期利率。無論是評估貸款的實際月利率，或計算定期定額的年化報酬率，都能快速求得結果。

Excel RATE 函數語法

=RATE(總期數, 每期付款金額, 現值, [未來值], [付款時間], [猜測值])

參數	必填	說明
總期數	是	貸款或投資的總付款期數。
每期付款金額	是	每期應付或應收的固定金額。在整個期間內無法更改。
現值	是	貸款本金或期初投資的總額。
未來值	選填	最後一次付款後希望達到的現金餘額。省略則預設為 0。
付款時間	選填	0 代表期末付款，1 代表期初付款。省略預設為 0。
猜測值	選填	對預期利率的猜測值，預設為 10% (0.1)。若計算出現 #NUM! 錯誤可嘗試調整此值。

回傳：回傳一個數值，代表每期的利率。

適用版本：Excel 2007 以上版本皆支援。

RATE 函數範例

範例 1：計算貸款的月利率

借款 50 萬，分 36 期償還，每月還款 15,000 元。計算每個月的實際利率。

項目	數值
貸款本金	500000
總期數(月)	36
每月還款	-15000

在 B5 輸入公式：

=RATE(B3, B4, B2)

結果：0.422066754540955%。根據 36 個月的期數、每月還款 15,000 元（以負數表示）及收到本金 50 萬，計算出月利率約為 0.422%。

範例 2：計算定期定額的年化報酬率

每年初投資 10 萬元，連續投資 10 年，期末總共領回 120 萬元。計算年化報酬率。

項目	數值
每年投資	-100000
總期數(年)	10
期初現值	0
期末領回	1200000
付款時間	1

在 B7 輸入公式：

=RATE(B3, B2, B4, B5, B6)

結果：3.28938967426287%。每年初（參數設定為 1）投資 10 萬元，連續 10 年，期末領回 120 萬元，算出年化報酬率約為 3.29%。

範例 3：計算單筆投資的年化報酬率

單筆投資 100 萬元，經過 5 年期間無其他收支，期末價值變成 150 萬元。計算年化報酬率。

項目	數值
期初投資	-1000000
總期數(年)	5
期間收支	0
期末價值	1500000

在 B6 輸入公式：

=RATE(B3, B4, B2, B5)

結果：8.44717711976986%。單筆投資 100 萬元（負數），經過 5 年期間無其他收支，期末拿回 150 萬元，計算出年化報酬率約為 8.45%。

使用 RATE 的技巧與注意事項

• 現金流的正負號非常重要，請記住「流出（支出）」用負數，「流入（收入）」用正數。
• RATE 計算出的利率週期與付款週期相同。若輸入的是月數與月還款額，結果即為月利率，乘以 12 即可轉換為年利率。
• 如果每期的付款金額不固定，無法使用 RATE 函數，請改用 IRR 或 XIRR 函數來計算報酬率。

RATE 常見錯誤與解決方法

錯誤	原因	解決方法
#NUM!	現金流正負號設定錯誤（例如貸款本金與每月還款都是正數），導致函數無法收斂計算。	將代表支出的金額改為負數，代表收入的金額改為正數。
#VALUE!	參數中包含了文字或無法轉換為數字的內容。	檢查所有參照的儲存格，確保總期數、金額等參數都是純數值。

Google 試算表可以用 RATE 嗎？

Google 試算表完全支援 RATE 函數，參數與用法和 Excel 完全相同。

下載 RATE 範例檔

上面的範例都整理在這個檔案裡，每個範例一個工作表，黃色格子是公式，可以直接改資料看結果變化：RATE 範例.xlsx（範例公式都在試算表軟體實際計算過）。

常見問題